在21日人民銀行發(fā)布關(guān)于完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的公告后，國(guó)內(nèi)外引起了強(qiáng)烈反響。就此，本報(bào)記者立即對(duì)四家國(guó)有商業(yè)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行及部分股份制商業(yè)銀行的有關(guān)部門(mén)和人士進(jìn)行了采訪，他們總的看法是，推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，有利于優(yōu)化資源配置，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看將提高我國(guó)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)也將促使銀行關(guān)注規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，更好地為客戶服務(wù)。
進(jìn)出口銀行將按照國(guó)家匯率改革的要求抓緊研究具體措施，積極應(yīng)對(duì)。這是中國(guó)進(jìn)出口銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示的。這位負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前，從進(jìn)出口銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)看，人民幣升值將通過(guò)出口企業(yè)對(duì)進(jìn)出口銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生間接影響。一定時(shí)期內(nèi)，人民幣升值可能會(huì)對(duì)部分低附加值產(chǎn)品出口產(chǎn)生負(fù)面影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，對(duì)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特別是出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生積極作用。可以降低企業(yè)“走出去”開(kāi)展海外投資和對(duì)外承包工程的成本，也有利于降低出口項(xiàng)下進(jìn)口業(yè)務(wù)量大的企業(yè)(如船舶企業(yè))的成本。但與此同時(shí)也會(huì)對(duì)已借用人民幣貸款出口的企業(yè)帶來(lái)較大負(fù)面影響。進(jìn)出口銀行將加強(qiáng)調(diào)查研究，積極應(yīng)對(duì)，努力建立多元化、低成本的外匯資金來(lái)源渠道，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本，保證業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，更好地支持企業(yè)出口。
工商銀行有關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，此次人民幣匯率形成機(jī)制改革對(duì)工行而言，既是一次機(jī)遇，也是一次挑戰(zhàn)。人民幣匯率形成機(jī)制改革以后，人民幣匯率與利率市場(chǎng)之間的聯(lián)系將更加緊密，人民幣外匯市場(chǎng)的交易將更趨活躍，這有利于工行增加中間業(yè)務(wù)收入，改善經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)。工行作為國(guó)內(nèi)主要的人民幣外匯交易銀行之一，將充分發(fā)揮人民幣外匯交易做市商的優(yōu)勢(shì)，更好地為客戶提供服務(wù)。另一方面，人民幣匯率機(jī)制改革，將進(jìn)一步有利于推進(jìn)我國(guó)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程，工行將充分利用較為完善的海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，從而有利于進(jìn)一步推進(jìn)工行的國(guó)際化進(jìn)程。另外，人民幣匯率形成機(jī)制改革對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理同時(shí)提出了更高的要求。目前，工行正在進(jìn)行股份制銀行改造，將按照國(guó)際先進(jìn)銀行的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步強(qiáng)化各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，全面提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。
農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)人士對(duì)記者說(shuō)，對(duì)于本幣資產(chǎn)約占總資產(chǎn)95%的農(nóng)行來(lái)說(shuō)，人民幣升值將會(huì)增加資產(chǎn)價(jià)值，很可能使農(nóng)行在世界大銀行的排名向上提升。另外在外資轉(zhuǎn)貸方面有積極作用，客戶借進(jìn)外幣貸款，歸還時(shí)以人民幣購(gòu)匯還款，銀行和客戶風(fēng)險(xiǎn)都將有所下降。但人民幣升值對(duì)于農(nóng)行的外匯業(yè)務(wù)還是有一定的影響，主要表現(xiàn)在：一是現(xiàn)有外幣資產(chǎn)相應(yīng)“縮水”；二是外匯資金來(lái)源進(jìn)一步減少；三是國(guó)際結(jié)算量將受影響；四是結(jié)售匯敞口頭寸面臨更大壓力；五是外匯代客理財(cái)業(yè)務(wù)將會(huì)更加難以推進(jìn)。
面對(duì)人民幣升值壓力，農(nóng)行將密切關(guān)注匯率走勢(shì)，經(jīng)常作出分析判斷，爭(zhēng)取在第一時(shí)間對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)；從業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)機(jī)制、業(yè)務(wù)流程等方面作出應(yīng)急預(yù)案；從客戶角度看，農(nóng)行要積極引導(dǎo)客戶增強(qiáng)對(duì)人民幣匯率機(jī)制的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)避險(xiǎn)能力。
中行新聞發(fā)言人在22日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上就此問(wèn)題做出了回答。他表示中行支持央行的決定。關(guān)于225億美元資本金，中行已采取了保值措施，匯率變動(dòng)不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生不利影響。由于中行本外幣資產(chǎn)規(guī)模較大，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)運(yùn)作能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，在本外幣資金運(yùn)作上采取了有效的避險(xiǎn)和保值措施，此次匯率變化不會(huì)對(duì)中行收益造成實(shí)質(zhì)性的負(fù)面影響。
這位發(fā)言人還說(shuō)，匯率機(jī)制改革為中行的經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)開(kāi)拓帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在新的匯率形成機(jī)制下，中行將充分利用豐富的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)，努力為客戶提供更好的服務(wù)。一是要進(jìn)一步采取對(duì)應(yīng)性的避險(xiǎn)和保值措施，優(yōu)化本外幣資產(chǎn)配置；二是要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為客戶提供避險(xiǎn)、保值的產(chǎn)品和服務(wù)；三是要實(shí)施新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度。
建設(shè)銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者說(shuō)，本次匯率機(jī)制改革有利于商業(yè)銀行在更加市場(chǎng)化的環(huán)境中鍛煉和加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；有利于商業(yè)銀行利用自身知識(shí)和技術(shù)專長(zhǎng)，利用市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)在結(jié)售匯市場(chǎng)上創(chuàng)造盈利機(jī)會(huì)；給商業(yè)銀行外幣貸款業(yè)務(wù)和境外籌資轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)帶來(lái)新的機(jī)遇。因此，從整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)看本次匯率機(jī)制改革對(duì)商業(yè)銀行是有利的。
他同時(shí)表示，本次匯率機(jī)制改革畢竟是一項(xiàng)匯率管理中的新的舉措，在短期和實(shí)際操作中會(huì)存在影響當(dāng)期損益、加大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、加大結(jié)售匯業(yè)務(wù)中凈頭寸的匯率風(fēng)險(xiǎn)等不利影響。多年來(lái)，建設(shè)銀行在經(jīng)營(yíng)外匯方面積累了不少的經(jīng)驗(yàn)，并密切關(guān)注國(guó)家匯率機(jī)制的改革和匯率的變動(dòng)，做了必要的準(zhǔn)備。匯率機(jī)制改革后，建行將采取四個(gè)方面的應(yīng)對(duì)措施。一是進(jìn)一步加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究和實(shí)踐，有效控制匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口，降低匯率波動(dòng)對(duì)效益的影響；二是加大新形勢(shì)下結(jié)售匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究和實(shí)踐，盡量規(guī)避由于人民幣對(duì)美元匯率的價(jià)格波動(dòng)造成的匯率風(fēng)險(xiǎn)；三是研究大額結(jié)售匯價(jià)格管理辦法，在滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的前提下，盡量擴(kuò)大收益；四是密切監(jiān)控出口導(dǎo)向型企業(yè)的現(xiàn)金流量和還款能力變動(dòng)情況，有效管理和防范匯率變動(dòng)造成的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。
招商銀行方面對(duì)記者表示，招行從去年就開(kāi)始著手研究人民幣升值問(wèn)題，并采取了一系列措施。他們認(rèn)為此次匯率調(diào)整對(duì)其目前總體影響不大，并表示今后會(huì)持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)各方的反應(yīng)，積極應(yīng)對(duì)。
民生銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)說(shuō),此次匯率調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行的影響有利有弊。從有利的方面看,匯率調(diào)整通過(guò)作用于國(guó)際收支，將促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而使銀行外部環(huán)境得以改善，有利于銀行發(fā)展;而匯率機(jī)制的改革將督促銀行業(yè)建立起較為完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)的防控體系,有利于銀行加強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作，盡快實(shí)現(xiàn)與國(guó)際市場(chǎng)接軌。另外,匯率由相對(duì)固定到采取一定的浮動(dòng)空間，使企業(yè)對(duì)銀行的結(jié)售匯業(yè)務(wù)相應(yīng)增加，從而為銀行增加了業(yè)務(wù)收入；與此同時(shí)，也促使銀行開(kāi)始研究避險(xiǎn)工具，開(kāi)發(fā)出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。不過(guò)，由于我國(guó)實(shí)行固定匯率多年，面對(duì)今后更富彈性的匯率機(jī)制，銀行尚缺乏應(yīng)變能力，在防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方面缺少經(jīng)驗(yàn)，因此有可能使一些潛在風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，這是不利的一面。
民生銀行同業(yè)部從事外匯交易的相關(guān)人士則表示，通過(guò)對(duì)22日上午交易情況的觀察和分析，以及與其他銀行同業(yè)的交流溝通，大家均表示市場(chǎng)反應(yīng)平靜，匯率調(diào)整對(duì)市場(chǎng)的作用和影響目前尚未顯現(xiàn)，還需進(jìn)一步觀察分析。中信實(shí)業(yè)銀行在肯定匯率形成機(jī)制改革對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響時(shí)，歸納為以下幾方面：一是商業(yè)銀行的外幣資本金總額縮水。在我國(guó)許多商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中，美元資本通常都占有一定的比例，此次匯率調(diào)整后，商業(yè)銀行將面臨資本金總額縮減的局面，特別是近年來(lái)獲得美元注資的商業(yè)銀行，影響尤為明顯。二是人民幣升值之后，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的外幣資產(chǎn)按人民幣口徑計(jì)算總額減少，因而部分商業(yè)銀行將逐步減持外幣資產(chǎn)或控制外幣資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，并加大對(duì)本幣資產(chǎn)持有比例，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。三是商業(yè)銀行的結(jié)售匯收益將受到影響。人民幣升值，一方面將削弱企業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面將刺激進(jìn)口貿(mào)易增加，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)和結(jié)售匯收益。四是商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理將面臨重大挑戰(zhàn)。該人士同時(shí)也表示，今年以來(lái)，面對(duì)日益強(qiáng)烈的人民幣升值預(yù)期，該行一方面努力控制結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸余額，另一方面優(yōu)化結(jié)售匯客戶結(jié)構(gòu)，并對(duì)遠(yuǎn)期結(jié)售匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行合理調(diào)整，將風(fēng)險(xiǎn)降低到了最低程度。 |
